| Achats périodiques par somme fixe |
Méthode qui consiste à cotiser régulièrement des sommes à un régime, sans égard aux fluctuations des valeurs du marché. Ainsi, l'épargnant devrait parvenir à souscrire plus d'unités lorsque les cours sont bas et moins d'unités lorsqu'ils sont élevés.
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| Acquisition |
Période de temps pendant laquelle une personne doit être employée ou doit participer à un régime de retraite avant que les cotisations patronales lui appartiennent. Selon les dispositions du régime, la cessation de participation, la prise de
retraite ou le retrait de fonds du régime peuvent entraîner la perte des cotisations patronales qui ne sont pas acquises. L'acquisition est intégrale lorsque le participant peut conserver la totalité des cotisations patronales.
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| Action |
Participation au capital social d'une société. Lorsque vous achetez l'action d'une société, vous achetez une part de cette société.
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| Analyse ascendante |
Stratégie de placement qui consiste à rechercher des sociétés intéressantes sans tenir compte de leur secteur d'activité.
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| Analyse descendante |
Stratégie de placement qui consiste à se concentrer sur les secteurs intéressants de l'économie et à participer à ces secteurs.
Le secteur des ressources naturelles en est un exemple.
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| Approche indicielle |
Le gestionnaire de fonds indiciel tente de reproduire le rendement d'indice boursier donné.
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| Bénéficiaire irrévocable |
Bénéficiaire dont la désignation ne peut être modifiée ni annulée sans l'autorisation écrite du bénéficiaire.
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| Bénéficiaire révocable |
Bénéficiaire dont la désignation peut être modifiée ou annulée par le participant sans le consentement du bénéficiaire.
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| Bon du Trésor |
Titre de créance à court terme émis par l'État et vendu aux maisons de courtage de valeurs.
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| Bourse des valeurs mobilières |
Lieu où s'effectuent, par l'intermédiaire des agents de change, les transactions sur les actions et autres placements.
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| Catégorie d'actif |
Type de placement comme les actions, les obligations et les bons du Trésor.
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| Composition de l'actif |
Proportion de chacun des types de placement (ex. obligations, actions) composant le portefeuille.
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| Comptes à intérêt garanti |
Fonds offrant un taux d'intérêt fixe, de la date du dépôt jusqu'à l'échéance. Ce taux est établi le jour du dépôt et ne varie pas.
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| Contenu étranger |
Pourcentage de titres étrangers contenus dans votre portefeuille. Lorsque le portefeuille d'un fonds contient plus de 30 % de titres de sociétés situées à l'extérieur du Canada, on considère qu'il a un contenu étranger.
Le contenu étranger est calculé selon la valeur du fonds lorsque vous décidez d'y participer plutôt que selon la valeur actuelle.
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| Croissance |
Style de gestion selon lequel le gestionnaire recherche les sociétés qui présentent un potentiel de croissance des bénéfices ou du revenu supérieur
à celui de leur secteur d'activité ou du marché en général.
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| Désignation de bénéficiaire |
Déclaration écrite d'un participant précisant la ou les personnes auxquelles le régime versera la valeur des droits du participant dans l'éventualité de son décès.
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| Diversification |
Composition d'un portefeuille en choisissant des titres dans différentes catégories d'actif et différentes économies, lesquels titres sont gérés par des gestionnaires ayant recours à diverses stratégies de placement.
La diversification peut aider à réduire le risque global d'un portefeuille.
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| Fonds à gestion active |
Fonds pour lequel le gestionnaire choisit des placements qui, selon lui, dégageront un rendement supérieur au marché en général.
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| Fonds à gestion passive |
Aussi appelé fonds indiciel. Le gestionnaire de ce fonds place dans tous les titres qui composent un indice boursier donné.
Il n'essaie pas de déterminer les sociétés qui obtiendront les meilleurs résultats, mais plutôt de dégager le rendement le plus près possible de celui de l'indice.
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| Fonds d'actions américaines |
Fonds qui place principalement son actif dans des actions de sociétés incorporées aux États-Unis. Ce type de fonds détient des actions de petites sociétés, bien que son actif soit principalement composé d'actions de moyennes et de grandes sociétés.
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| Fonds d'actions américaines à faible et moyenne capitalisation |
Fonds qui place principalement son actif dans des actions de petites et de moyennes sociétés incorporées aux États-Unis.
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| Fonds d'actions canadiennes |
Fonds qui place principalement son actif dans des actions de sociétés établies au Canada. Ce type de fonds détient des actions de petites sociétés, bien que son actif soit principalement composé d'actions de moyennes et de grandes sociétés inscrites aux bourses canadiennes.
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| Fonds d'actions canadiennes à faible et moyenne capitalisation |
Fonds qui place principalement son actif dans des actions de petites et de moyennes sociétés incorporées au Canada.
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| Fonds d'actions canadiennes à forte capitalisation |
Fonds qui place essentiellement dans des actions ordinaires des 100 plus grandes sociétés cotées à la Bourse de Toronto (valeurs de l'indice TSE 100).
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| Fonds d'actions du bassin du Pacifique |
Fonds essentiellement composé d'actions ordinaires de sociétés situées en Asie, en Australie et en Nouvelle-Zélande.
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| Fonds d'actions internationales |
Fonds qui place principalement son actif dans des actions de sociétés incorporées à l'extérieur de l'Amérique du Nord.
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| Fonds d'actions mondiales |
Fonds qui place essentiellement dans des actions ordinaires de sociétés de toutes les régions du monde.
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| Fonds d'obligations canadiennes |
Fonds qui place son actif dans des titres canadiens produisant un revenu fixe sous forme d'intérêt, comme des obligations des secteurs privé et public. Le taux d'intérêt s'appliquant à ces titres, exprimé sous forme de pourcentage, est généralement appelé « taux d'intérêt nominal ».
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| Fonds de répartition de l'actif |
Les fonds de répartition de l'actif placent auprès de différents gestionnaires de fonds et dans plusieurs catégories d'actif. L'objectif est d'obtenir un rendement potentiel élevé tout en maintenant la volatilité à un niveau approprié au profil d'épargnant visé.
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| Fonds de répartition stratégique de l'actif |
Fonds qui place dans un éventail diversifié de catégories de titres gérées selon des styles de gestion et par des gestionnaires différents dans le but d'accroître le rendement et de réduire la volatilité.
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| Fonds du marché monétaire canadien |
Fonds qui place son actif dans des titres d'État à court terme.
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| Fonds équilibré canadien |
Fonds qui place principalement son actif dans une combinaison d'actions ordinaires et privilégiées, d'obligations et de titres à court terme. L'objectif habituel d'un tel fonds est de produire un équilibre entre la préservation du capital et sa croissance, tout en minimisant le risque.
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| Fonds equilibré mondial |
Fonds qui place son actif dans une combinaison d'actions ordinaires et privilégiées, d'obligations et de titres à court terme du monde entier. L'objectif d'un tel fonds est de produire un équilibre entre la préservation du capital et sa croissance, tout en minimisant le risque excessif.
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| Fonds d'actions mondiales |
Fonds qui place principalement son actif dans des actions de sociétés incorporées dans trois régions du monde : en Asie, en Europe et dans les Amériques.
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| Fonds indiciel |
Fonds géré de façon à produire un rendement similaire à celui d'un indice du marché comme le TSE 300. Dans le cas d'un fonds indiciel,
le gestionnaire n'essaie pas de déterminer les sociétés qui obtiendront les meilleurs résultats, mais plutôt de dégager le rendement le plus près possible de celui de l'indice.
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| Fonds lié aux valeurs du marché |
Fonds qui place dans des titres inscrits en Bourse, comme les actions, les obligations et les instruments du marché monétaire.
La valeur d'un tel fonds n'est pas garantie; elle fluctue en fonction du rendement des titres formant l'actif du fonds.
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| Fonds Sciences et technologie |
Fonds qui place essentiellement dans des titres d'entreprises du monde entier dont l'activité principale est reliée aux sciences et à la technologie.
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| Fonds sous-jacent |
Les fonds offerts dans le cadre des régimes de retraite collectifs de Manuvie sont des placements
via un autre fonds et placent dans des fonds en gestion commune existants (appelés fonds sous-jacents).
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| Frais de gestion de placement |
Frais demandés par la société établissant le fonds pour couvrir les frais de la gestion des placements et d'administration.
Les frais de gestion sont prélevés sur la valeur du fonds avant le calcul de la valeur unitaire.
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| Gestion mixte |
Combinaison des styles de gestion « valeur » et « croissance ».
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| Immobilisation |
Dans le cadre d'un compte à intérêt garanti, l'immobilisation signifie que le placement est « bloqué » pour une certaine période. Dans le cadre d'un régime enregistré d'épargne-retraite ou d'un régime enregistré de retraite, l'immobilisation signifie que les droits à retraite accumulés devront obligatoirement être affectés à la souscription d'un produit de revenu de retraite, conformément aux lois applicables en matière de retraite.
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| Indice |
Instrument qui sert à mesurer le rendement financier ou économique, comme le TSE 300 et le S&P 500.
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| Indice des prix à la consommation (IPC) |
Indice qui mesure l'inflation, laquelle est le changement survenu dans le coût d'un ensemble de produits et de services fixe comme le logement,
l'électricité, l'alimentation et le transport. Toute majoration de l'IPC indique une majoration du coût de la vie global.
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| Indice mondial MSCI |
Indice des actions mondiales de Morgan Stanley Capital International (MSCI) qui permet de mesurer le rendement global des principaux marchés des actions dans le monde.
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| Indice MSCI EAEO |
Indice des actions EAEO de Morgan Stanley Capital International (MSCI) qui permet de mesurer
le rendement global des principaux marchés des actions de l'Europe, l'Australasie et l'Extrême-Orient.
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| Indice S&P 500 |
Indice Standard & Poor's. Indice de 500 actions américaines qui permet de mesurer le rendement global des marchés des actions américains.
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| Indice TSE 300/Indice TSE 300 avec plafond |
Indice des 300 sociétés les plus importantes (selon la valeur des actions en circulation) cotées à la Bourse de Toronto.
L'indice TSE 300 avec plafond comprend les mêmes sociétés que le TSE 300, mais limite la valeur de chaque société à 10 % de l'indice.
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| Inflation |
Hausse des prix des biens et services dans une économie.
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| Intérêts composés |
Intérêts calculés à la fois sur le capital initial et sur les intérêts que celui-ci produit.
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| Obligation |
Promesse faite par un gouvernement ou une société de rembourser un prêt, avec intérêts, à une date précise. Lorsque vous achetez une obligation,
vous prêtez une somme d'argent à un gouvernement ou à une société en échange du remboursement futur de la somme initiale et des intérêts.
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| Placement à imposition reportée |
Placement pour lequel vous ne payez pas d'impôt sur les gains au moment de leur réalisation, mais plus tard.
Dans un REER ou un RER, vous ne payez de l'impôt sur les gains que lorsque vous effectuez un retrait du régime.
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| Portefeuille |
Ensemble des valeurs mobilières ou des parts de fonds détenus par un particulier ou une institution.
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| Portefeuille optimal |
Un portefeuille est optimal lorsqu'il offre les meilleures possibilités de rendement pour un niveau de risque donné. Les fonds de répartition de l'actif en sont un exemple.
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| Quartile |
Mesure de comparaison d'un fonds avec des fonds similaires.
Un fonds qui se classe dans le premier quartile se comporte mieux que 75 % des fonds de la même catégorie.
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| Rajustement à la valeur marchande |
Rajustement apporté à la valeur d'un placement à intérêt garanti lors d'un retrait avant échéance du terme, afin de tenir compte des variations des taux d'intérêt survenues depuis que le placement a été effectué.
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| Rendement |
Rapport entre la valeur du placement à la fin de la période visée et sa valeur originale.
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| Rendement annualisé |
Taux de rendement pour une période supérieure à un an, transformé en un taux annuel. Par exemple,
un fonds ayant obtenu un rendement annualisé de 10 % sur trois ans a progressé de la même façon qu'un fonds ayant obtenu un rendement annuel de 10 % au cours des trois dernières années.
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| Rendement annuel |
Taux de rendement dégagé par un fonds sur une période de 12 mois.
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| Rendement brut | Taux de rendement d'un fonds avant le prélèvement des frais de gestion des placements.
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| Rendement net |
Taux de rendement d'un fonds après le prélèvement des frais de gestion de placement.
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| Rente |
Série de paiements périodiques, normalement de montants égaux ou corrigés selon un certain indice,
qui s'étalent sur toute la vie du prestataire.
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| Risque |
En matière de placements, on entend par risque la possibilité qu'un placement produise un rendement négatif. Le risque est également présent lorsque les placements sont trop conservateurs par rapport aux objectifs financiers visés.
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| Risque lié à l'inflation |
Risque que la hausse du coût de la vie fasse fondre le rendement des placements.
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| Rotation de secteurs |
Style de gestion selon lequel le gestionnaire recherche les secteurs ou industries qui devraient surclasser les autres;
le gestionnaire recherche les sociétés intéressantes de ces secteurs.
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| Style de gestion |
Méthode utilisée par le gestionnaire du fonds pour choisir les titres qui feront partie du portefeuille.
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| Taux de rendement |
Le pourcentage d'accroissement d'un placement sur une période donnée.
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| Titre |
Terme général pour désigner les valeurs composant le portefeuille d'un fonds comme les actions, les obligations et les bons du Trésor.
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| Tolérance du risque |
Disposition de l'épargnant à accepter des baisses dans la valeur de son portefeuille.
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| Valeur |
Style de gestion selon lequel le gestionnaire recherche les titres sous-évalués.
Ce type de gestionnaire préférera les titres de bonne qualité à très bon prix aux titres de très grande qualité à bon prix.
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| Valeur comptable |
Prix d'acquisition d'un placement, auquel se rajoute le revenu gagné et réinvesti.
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| Valeur marchande |
Prix de vente d'un placement négocié à sa juste valeur de marché.
Généralement, si un placement garanti est racheté avant sa date d'échéance, sa valeur marchande est calculée d'après la formule suivante :
où :
i = le taux d'intérêt actuellement applicable à un compte de dépôts d'une durée identique à celle du dépôt présenté au rachat.
n = la période restant à courir jusqu'à l'échéance.
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| Valeur unitaire |
Coût par part du fonds. On obtient ce coût en divisant la valeur marchande du fonds par le nombre de parts en circulation.
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| Volatilité |
Tendance de la valeur du fonds à fluctuer à la hausse et à la baisse. La valeur d'un fonds dont la volatilité est élevée augmentera et diminuera beaucoup plus avec le temps que celle d'un fonds dont la volatilité est faible.
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